巴西是世界上水电系统最发达的国家之一，水电一直是仅次于石油的第二大能源，不过，现在这个位置已经拱手让给了另一种新能源：甘蔗乙醇。
巴西能源和矿业部最近宣布说，利用甘蔗及其副产品发电已经超过了水力发电的总和。去年石油及其副产品占巴西能源使用总量的36．7％，而甘蔗及其副产品占巴西能源使用总量的16％，超过水力发电所占的14．7％成为巴西第二大能源来源。
甘蔗是巴西生产燃料乙醇的主要来源，2007年巴西燃料乙醇的总需求为201亿升。政府强制在传统汽油中把乙醇燃料的比例从23％提高到25％对乙醇的使用起到了很大推动作用。此外，巴西完全使用乙醇作为燃料的汽车数量也增加了46％。2007年巴西甘蔗产量达到4．95亿吨，增长15．7％；耕种面积为670万公顷，增加了8．2％。
